تحلیل روند قیمت بیت کوین (۱۷ مرداد)

قیمت بیت کوین در محدوده ۲۳ هزار دلاری محصور شده است. برابری عرضه و تقاضا در این محدوده، باعث شده است که روند کوتاه‌مدت قیمت در وضعیت خنثی قرار بگیرد. خریداران در انتظار محرکی برای ایجاد جهش بعدی، در راستای حفظ قیمت فعلی تلاش می‌کنند. اما از طرفی فروشندگان و مخصوصا هولدرهای بلندمدت به عرضه کوین‌ها ادامه می‌دهند. تحلیل‌ها نشان‌ می‌دهند که تغییرات آتی اقتصاد کلان می‌تواند به سود بازار رمز ارزها منتهی شود، اما همچنان خطر ریزش قیمت از بین نرفته است. در این نسخه از تحلیل قیمت بیت کوین، قصد داریم مسائل مطرح شده را از مناظر مختلف مورد ارزیابی قرار داده و افق آتی بازار را روشن‌تر کنیم.

بیشتر بخوانید: تحلیل روند قیمت اتریوم (۱۵ مرداد)

تحلیل فاندامنتال بازار بیت کوین

بازار بیت کوین و دیگر رمز ارزها طی دوره نزولی سال ۲۰۲۲ با ریزش شدیدی مواجه شدند. اما علاوه بر نوسانات قیمت، نوع رویکرد سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران نیز در حال تغییر است. ریزش‌‌ها و نوسانات شدید قیمت، پایداری بازار را مورد تردید قرار داده و ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها را بیش از پیش افزایش داده است. در همین راستا اخیرا ایلان ماسک، بنیان‌گذار کمپانی تسلا، با انتشار یک توییت پرسیده است که آیا واقعا بیت کوین سرمایه‌‌ای رو به پیشرفت محسوب می‌شود؟! او در پاسخ به پرسش خود گفته: هر سرمایه‌ای که ارزشش بیشتر از صفر باشد، حتما پیشرفت کرده است!

بسیاری از تحلیل‌گران با توجه به اینکه ایلان ماسک کل دارایی بیت کوینی خود را به تاز‌گی فروخته است، معتقدند که صحبت‌های ماسک کنایی محسوب می‌شود و در واقع قصد دارد به عدم پایداری بیت کوین اشاره کند. اما از طرفی پیش‌بینی‌های ایلان ماسک که طی جلسه سالانه کمپانی تسلا در ۵ آگوست بیان شده، تغییراتی را در رویکرد او نسبت به بازار رمز ارزها نشان می‌دهد. طی این جلسه پیش‌بینی شده که رکود اقتصادی فعلی، جزو رکودهای خفیف است و نهایتا بین ۱۲ تا ۱۸ ماه دیگر برطرف خواهد شد. ایلان ماسک معتقد است که روند تورمی کالا‌ها قله خود را پشت سر گذاشته و در آینده شاهد روند نزولی این تورم خواهیم بود. ماسک در ادامه اضافه کرده است که در چنین شرایطی سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارزها می‌تواند جزو گزینه‌ها مطلوب باشد!

همانطور که می‌دانید وضعیت اقتصاد کلان علاوه بر همبستگی معنادارش با بازار رمز ارزها، رویکرد سرمایه‌گذاران را نیز تحت تاثیر قرار می‌دهد. اگر شاخص‌های اقتصاد کلان روند رو بهبودی را گزارش دهند، قطعا بازارهای مالی نیز تغییرات مثبتی را تجربه خواهند کرد. همین امر از ریسک سرمایه‌گذاری در بازارهایی مثل بازار بیت کوین می‌کاهد. با کاهش تورم، نرخ بهره فدرال رزرو (Federal Reserve) نیز کاهش می‌یابد. بر اساس سوابق بازار بیت کوین، افزایش نرخ بهره، باعث ریزش قیمت یا توقف سویه صعودی می‌شود و کاهش آن نیز ممکن است موجب جهش قیمت یا مانع تداوم سویه نزولی شود.

بیشتر بخوانید: آموزش نحوه ارتقا حساب در پلتفرم Ramzarz.info

تحلیل تکنیکال بازار بیت کوین

آنچه به وضوح می‌توان تایید کرد تغییر محدوده تعادلی عرضه و تقاضا است. پس از حمایت قیمت در کف ۱۷ تا ۱۹ هزار دلار، محدوده تعادلی ۲۰ تا ۲۲ هزار دلار توانست قیمت را برای چند هفته حفظ کند. اما در سه هفته اخیر این محدوده تعادلی به ۲۲ تا ۲۴ هزار دلار تغییر کرده است. بر اساس نمودار قیمت می‌توان تایید کرد که حمایت ۲۲ و ۲۳ هزار دلاری در چند هفته اخیر بارها مورد آزمایش قرار گرفته و موفق ظاهر شدند. اما از طرفی حجم تقاضا برای تثبیت قیمت در بالای ۲۴ هزار دلار کافی نبوده است. در صورت شکست مقاومت ۲۴۲۰۰ دلاری، احتمال صعود قیمت تا ۲۶۲۰۰ دلار بسیار بالا است. این مقاومت در واقع میانگین ۱۰۰ روزه قیمت (SMA100) است که در حال حاضر در محدوده بالای ۲۶ هزار دلار واقع شده است.

از طرفی با طولانی شدن سکون قیمت در محدوده تعادلی فعلی، موج تقاضا تدریجا فرسوده شده و احتمال غلبه فروشندگان افزایش می‌یابد. تحقق این امر می‌تواند قیمت را ابتدا تا ۲۲۷۰۰ دلار و در صورت شکسته شدن این حمایت، تا ۲۲۲۰۰ دلار کاهش دهد. اما حمایت کلیدی بازار کنونی در ۲۱ هزار دلار واقع شده است. در حال حاضر هولدرهای کوتاه‌مدت و معامله‌گران، در انتظار کسب سود‌های مقطعی، همچنان به خرید کوین‌ها ادامه می‌دهند. اما عدم توانایی قیمت در عبور از سطوح مقاومت می‌تواند امید این دسته از سرمایه‌گذاران را کاهش دهد. در صورتی که بخشی از خریداران کنونی به علت ترس از ریزش قیمت وارد دسته فروشندگان شوند، قیمت به سرعت کاهش یافته و بیش از پیش فشار فروش را تقویت می‌کنند.

یکی از علل اساسی قدرت طرف فروش، رویکرد فعلی هولدرهای بلندمدت است. با رسیدن قیمت به قیمت پایه هولدرهای بلند‌مدت بسیاری از سرمایه‌گذاران، آن دسته از کوین‌های خود را که مدتی در محدوده زیان قرار گرفته بود، واگذار می‌کنند. این امر نشان می‌‌دهد که با توقف قیمت در این محدوده، احتمال بازگشت قیمت افزایش یافته و هولدرهای بلندمدت از این موقعیت برای نقد کردن دارایی‌های خود استفاده می‌کنند.

پس از گذشت یک هفته از نوسان در محدوده تعادلی، احتمالا با شروع هفته جدید سویه‌ای موثر، کنترل حرکات قیمتی را بدست می‌گیرد. با توجه به اینکه کندل‌های پایانی هفته در محدوده بالای ۲۳ هزار دلار بسته شده‌اند، احتمال شکل‌گیری سویه صعودی بیشتر است. با این حال در شرایط خنثی، افزایش اندک فشار فروش یا یک سیگنال منفی، می‌تواند روند را معکوس کند.

بیشتر بخوانید: سوشال تریدینگ چیست؟ (Social Trading) آموزش سوشال تریدینگ برای مبتدی‌ها

تحلیل آنچین بیت کوین

همانطور که گفته شد، قیمت در حال حاضر از چند سطح مهم عبور کرده است. میانگین قیمت پایه کل کوین‌ها (۲۱۸۰۰ دلار)، میانگین قیمت پایه هولدرهای بلندمدت (۲۲۶۰۰ دلار) و میانگین قیمت ۲۰۰ هفته‌ای (۲۲۸۰۰ دلار). همین امر باعث شده که رویکرد هولدرهای بلندمدت تغییر کند. در حال حاضر ۱۳.۳ میلیون از کوین‌ها در اختیار هولدرهای بلندمدت است که ۷۹ درصد از کل ذخیره در گردش بیت کوین را تشکیل می‌دهد. از اوایل می تا به امروز بیش از ۲۲۲ هزار کوین از ذخیره‌ هولدرهای بلندمدت کاسته شده است. این در حالی است که هولدرها پیش از ریزش ژوئن، کاملا با رویکرد انباشت در بازار فعالیت می‌کردند.

علت تغییر مذکور، کاهش زیان وارد شده بر هولدرهای بلندمدت است. معمولا در مراحل مختلف بازار نزولی حجم زیان روزانه بیشتر از سود روزانه است و به همین خاطر برآیند بازدهی در این شرایط منفی است. در حال حاضر میزان سود حاصل از واگذاری کوین‌ها ۲۲۶ میلیون دلار در روز و میزان زیان روزانه ۳۱۹ میلیون دلار است. همانطور که در شاخص زیر مشاهده می‌کنید، شدت زیان وارد شده بر هولدرها کاهش قابل توجهی داشته است. رنگ صورتی نماینده برآیند منفی است و معمولا در بازار نزولی رخ می‌دهد. اگر روند کاهشی زیان همچنان ادامه یابد، بر اساس الگوهای قبلی، می‌توان انتظار آغاز یک روند صعودی را داشت. اما باید این نکته‌ را در نظر گرفت که بازار همچنان ساختاری نزولی دارد.

جمع‌بندی

اگر طبق نظر برخی از تحلیل‌گران اقتصاد کلان، اوج تورم قیمت کالا را پشت سر گذاشته باشیم، روند نزولی تورم می‌تواند باعث رونق‌ بازارهای مالی شود. هرچند وضعیت سیاسی جهان قابل پیش‌بینی نیست، اما بازار بیت کوین ودیگر رمز ارزها در مدت اخیر قدرتمند ظاهر شده است.

حمایت ۲۲۷۰۰ دلاری و مقاومت ۲۳۶۰۰ دلاری نقش مهمی در نوسانات هفت روز اخیر بازی کردند. شکست این سطوح و تثبیت قیمت در خارج از محدوده آن‌ها، می‌تواند سویه کلی هفته آتی را روشن کند. با افزایش قیمت و شکست مقاومت ۲۴۲۰۰ دلاری، مسیر افزایش تا ۲۶۲۰۰ دلار هموار می‌شود. از طرفی شکست حمایت‌های موجود در کانال ۲۲ هزار دلاری، قیمت را تا مرز ۲۱ هزار دلار کاهش می‌دهد.

ارزیابی شاخص‌های آنچین نشان می‌دهد که بخشی از حجمه فروش متعلق به هولدرهای بلندمدت است. با افزایش قیمت تا سطح قیمت پایه، برخی از سرمایه‌گذاران کوین‌هایی که پیش از این در محدوده زیان قرار داشتند را واگذار می‌کنند. این امر حاصل نگرانی از ریزش دوباره قیمت است. بررسی برآیند سود و زیان هولدرهای بلندمدت نشان می‌دهد که بازار نزولی همچنان فعال است.