سویه صعودی قیمت بیت کوین در حال تبدیل شدن به یک روند بلندمدت است. بسیاری از تحلیل‌گران نسبت به افق آتی بازار دید مثبتی دارند. در هفته‌ای که گذشت با افزایش تقاضای خریداران، قیمت به مرز ۲۵ هزار دلار رسید، اما موفق به عبور از آن نشد و اصلاح قیمت در جریان است. علاوه بر وضعیت بازار، نشست کمیته بازار آزاد آمریکا در ۱۷ آگوست نیز در تعیین ادامه حرکات قیمتی موثر است. از طرفی به عقیده برخی از تحلیل‌گران، رکود اقتصادی حال حاضر شاید در نهایت منجر به افزایش پذیرش بیت کوین و دیگر رمز ارزها در جامعه جهانی شود.

در این نسخه از تحلیل قیمت بیت کوین قصد داریم مسائل گفته شده را بیشتر بررسی کرده و با استفاده از تحلیل بازار، افق پیش روی بیت کوین را روشن‌تر کنیم.

بیشتر بخوانید: سایت رمزارز.اینفو با کدام صرافی‌های خارجی و ایرانی کار می‌کند؟ نحوه اتصال به صرافی‌ها

تحلیل فاندامنتال بیت کوین

در حال حاضر دو ماه از آغاز حرکت صعودی بیت کوین می‌گذرد. در ابتدای امر افراد بسیاری نسبت به تداوم این سویه تردید داشتند و آن را یک جهش معمول در روند بازار نزولی کلان، تصور می‌کردند. اما با تداوم افزایش قیمت و شکل‌گیری حمایت‌های کلیدی و موفق، نظر بسیاری از سرمایه‌گذاران و تحلیل‌‌گران تغییر کرد. اما پرسش اصلی اینجاست که علت تداوم سویه صعودی اخیر چیست؟

همانطور که در تحلیل‌های پیشین نیز اشاره شد، همبستگی قیمت بیت کوین و بازارهای مالی بزرگ در چند ماه گذشته بارها مورد تایید قرار گرفته است. از طرفی شرایط کلی اقتصاد کلان بر بازارهای مالی تاثیر مستقیمی دارد. همین امر باعث شده است که افزایش نرخ تورم در رکود فعلی، استقبال از بازارهای مالی را نیز افزایش دهد. به عبارتی در دوره‌های افزایش نرخ تورم، سرمایه‌گذاران بیش از پیش نگران از دست رفتن ارزش نقدینگی هستند و به همین خاطر ورود به بازارهای مالی افزایش می‌یابد.

• شاید در نگاه اول بیت کوین و دیگر رمز ارزها، با توجه به شدت نوسانات و روند نزولی سال ۲۰۲۲، گزینه مطلوبی برای حفظ ارزش دارایی نقدی به نظر نرسند. اما آنچه به تکرار مورد بررسی قرار گرفته، همبستگی معنادار بازار بیت کوین و بازارهای مالی بزرگ مثل S&P 500 است. با افزایش نرخ تورم، شاخص بازارهای مالی افزایش می‌یابد و بازار بیت کوین نیز بر همین اساس دوره مثبتی را طی کرده است (این نکته را در نظر بگیرید که افزایش تورم همواره موجب استقبال سرمایه‌گذاران از بازارهای مالی نمی‌شود. روند شکل‌گیری رکود و طول دوره آن تعیین‌کننده است. به عنوان نمونه سیگنال‌های منفی اقتصاد کلان، بلافاصله تاثیر منفی خود را بر شاخص بازار‌های مالی می‌گذارد، اما در شرایط کنونی با توجه به تداوم جنگ روسیه و افول مداوم عناصر اقتصاد کلان، بازارهای مالی به عنوان یک مسیر جایگزین مطرح می‌شوند).
• علاوه بر این بازار بیت کوین در یک نگاه کلان مدت، روند مثبتی را طی کرده و بر اساس منحنی پذیرش پیشروی کرده است. این الگو نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران چه زمانی به پایداری یک بازار اعتماد می‌کنند. حرکات فعلی قیمت نشان می‌دهد که روند بازار در حال تغییر است و امکان اینکه کف بازار نزولی شکل گرفته باشد، بالا است. بر این اساس در منحنی زیر می‌بینیم که شیب تغییرات کاهش یافته و بازار از منظر بلندمدت در حال ورود به حوزه پایداری است.

• در نهایت باید گفت که افزایش ۱۳۰ درصدی قیمت اتریوم در دو ماه گذشته نیز عاملی موثر در افزایش تقاضای رمز ارزها بوده است و به تداوم سویه صعودی بیت کوین نیز کمک کرده است.

تحلیل تکنیکال بیت کوین

قیمت در هفته‌ای که گذشت تا مرز ۲۵ هزار دلار پیشروی کرد. این سطح قیمتی جزو مقاومت‌های کلیدی بازار محسوب می‌شود. هرچند خریداران موفق به عبور از این سطح نشدند، اما حرکات قیمتی نشان می‌دهد که بازار برای بار دوم تلاش خواهد کرد که این مقاومت را بشکند.

با توجه به اینکه نمودار قیمت بالاتر از شاخص میانگین ۵۰ روزه قیمت قرار دارد، روند نوسانات قیمت همچنان صعودی محسوب می‌شود. بر اساس نظر تحلیل‌گران، اصلاح قیمت در مواجهه با مقاومت‌های کلیدی، امری طبیعی است و نباید باعث نگرانی شود. قطعا سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت با متوقف شدن صعود قیمت، در راستای حفظ سود خود وارد معاملات فروش می‌شوند و همین عامل، قیمت را تا حدی کاهش می‌دهد. اما نوسانات دو ماه اخیر نشان داده است که بازار تحت تسلط افرادی است که نسبت به اصلاحات قیمت حساسیت بالایی ندارند و افق آتی بازار را مثبت ارزیابی می‌کنند. به همین دلیل حمایت‌های موجود در کانال ۲۲ تا ۲۵ هزار دلار به خوبی عمل کرده و توانسته از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کند.

بر اساس الگوهای تحلیل تکنیکال در صورت شکسته شدن مقاومت ۲۵ هزار دلاری، قیمت تا مرز ۲۸ هزار دلار پیشروی خواهد کرد. فاصله ۲۵ تا ۲۸ هزار دلار، دارای مقاومت مستحکمی نیست و روند صعودی فعلی در صورت تثبیت قیمت در بالای مقاومت ۲۵ هزار دلاری، ادامه خواهد یافت. در مقابل، اگر قیمت در نهایت موفق به عبور از این مقاومت کلیدی نشود، حمایت ۲۴۰۰۰، ۲۳۸۰۰، ۲۳۰۰۰ و ۲۲۷۰۰ دلاری را در پیش دارد. همانطور که گفته شد، نوسانات اخیر نشان می‌دهد که حمایت‌های موجود از استحکام خوبی برخوردارند، اما اگر فشار فروش افزایش یابد، احتمال کاهش قیمت تا کانال ۲۲ هزار دلاری وجود دارد. بسیاری از تحلیل‌گران در صورت ریزش قیمت، مرز ۲۳ هزار دلاری را برای خرید مناسب می‌دانند.

بیشتر بخوانید: مرورگر بلاکچین چیست؟ آموزش استفاده از بلاکچین اکسپلورر

تحلیل آنچین بیت کوین

شاخص‌های آنچین نیز پایداری روند صعودی فعلی را تایید می‌کنند. هنوز نمی‌توان با قطعیت درباره پایان دوره نزولی و آغاز روند صعودی بلندمدت اظهار نظر کرد، اما شواهد نشان می‌دهد که بازار در دو ماه اخیر چنین مسیری را طی می‌کند. در این بخش قصد داریم از یک فاکتور مهم در تایید روند صعودی فعلی، کمک بگیریم: برآیند ورودی و خروجی صرافی‌ها.

همانطور که می‌دانید میزان ورودی و خروجی صرافی‌ها، معیار مناسبی برای تعیین رویکرد سرمایه‌گذاران و روند کلی بازار است. در دوره‌های نزولی با توجه به افزایش فشار فروش و بالا رفتن احتمال ریزش قیمت، حجم ورودی صرافی‌ها بر حجم خروجی آن‌ها غلبه دارد. چرا که بسیاری از سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را از کیف پول‌ شخصی خارج کرده و برای مبادلات احتمالی وارد کیف پول صرافی‌ها می‌کنند. همین وضعیت در قله بازار صعودی نیز قابل مشاهده است. در این دوره‌ها نیز سرمایه‌گذاران برای کسب سود از دارایی‌های خود، نرخ ورودی صرافی‌ها را افزایش می‌دهند.

به عکس، در ابتدای شروع دوره‌های صعودی (دوره انباشت) نرخ خروجی بر ورودی غلبه دارد. سرمایه‌گذاران در این دوره‌ها دارایی‌های خود را وارد کیف‌ پول‌های سرد می‌کنند تا زمانی که قیمت به حد مورد نظرشان برسد. در شاخص زیر مشاهده می‌کنیم که در چند ماه اخیر میزان خروجی صرافی‌ها در یک روند صعودی رو به افزایش است. این روند تایید کننده شکل گرفتن بازار صعودی است. علاوه بر این، می‌توان دید که در دوره ریزش شدید قیمت با غلبه ورودی صرافی‌ها (سبز) مواجه هستیم و پس از آن با شروع سویه صعودی، خروجی صرافی‌ها به شدت افزایش یافته است.

جمع‌بندی

سویه صعودی اخیر همچنان با قدرت به حرکت خود ادامه می‌دهد و در هفته‌ای که گذشت توانست به مرز ۲۵ هزار دلار برسد. روند مثبت بازارهای مالی بزرگ دنیا مثل S&P 500 تاثیر مستقیمی بر رشد بازار بیت کوین دارد. می‌توان نتیجه گرفت که با تداوم جنگ روسیه و آشفتگی وضعیت اقتصاد کلان، بازارهای مالی در راستای محافظت از سرمایه در مقابل تورم، نقش مهمی پیدا کرده‌اند.

تحلیل‌های تکنیکال نشان می‌دهد که مقاومت ۲۵ هزار دلاری نقشی بسیار اساسی در نوسانات آینده بازار بازی می‌کند. بر اساس حرکات دو ماه گذشته می‌توان گفت که سویه قیمت همچنان صعودی است و اصلاح‌ آن مقطعی خواهد بود. در صورت عبور قیمت از مقاومت ۲۵ هزار دلاری، احتمال صعود آن تا مرز ۲۸ هزار دلار بالا است. از طرفی عدم توانایی قیمت در عبور از این سطح، ممکن است کاهشی ۲ هزار دلاری را به همراه داشته باشد.

شاخص‌های آنچین نیز تداوم سویه صعودی فعلی را تایید می‌کنند. اطلاعات آنچین نشان می‌دهد که رویکرد سرمایه‌گذاران بر شروع بازار صعودی منطبق است. انباشت کوین‌ها افزایش یافته و نرخ خروجی صرافی‌ها در یک روند صعودی قابل توجه، در حال افزایش است.