پست های اخیر
کامنت های اخیر
- An unfolds, peritoneal holidays, [URL=https://transylvaniacare.org/eriacta/ - eriacta prices[/URL - [URL=https://productreviewtheme.org/canadian-pharmacy-cialis/ - tadalafil[/URL - [URL=https://fountainheadapartmentsma.com/product/propecia/ - propecia[/URL - [URL=https://umichicago.com/drugs/ranitidine/ - ranitidine coupon[/URL - ranitidine [URL=https://frankfortamerican.com/p-force/ - p force[/URL - [URL=https://stroupflooringamerica.com/levitra/ - canadian levitra[/URL - [URL=https://mywyomingstore.com/zithromax/ - generic zithromax at walmart[/URL - [URL=https://lilliputsurgery.com/sildenafil/ - sildenafil for sale overnight[/URL - [URL=https://charlotteelliottinc.com/medicine/cheap-tadalafil/ - cialis ganeric[/URL - [URL=https://johncavaletto.org/drugs/sildenafil/ - buy generic sildenafil[/URL - [URL=https://columbiainnastoria.com/kamagra/ - kamagra gel[/URL - [URL=https://solepost.com/item/hydroxychloroquine-capsules-for-sale/ - hydroxychloroquine capsules for sale[/URL - [URL=https://productreviewtheme.org/viagra-commercial/ - viagra[/URL - viagra en ligne [URL=https://sunlightvillage.org/lady-era/ - lady era price[/URL - [URL=https://bhtla.com/drug/kamagra/ - buying cheap kamagra pill[/URL - [URL=https://mplseye.com/nizagara/ - nizagara[/URL - [URL=https://bulgariannature.com/product/purchase-lasix-without-a-prescription/ - lasix washington[/URL - [URL=https://vowsbridalandformals.com/product/finasteride/ - finasteride 1mg[/URL - [URL=https://abbynkas.com/drugs/clomid/ - clomid en ligne[/URL - [URL=https://productreviewtheme.org/vpxl/ - vpxl online pharmacy[/URL - [URL=https://trafficjamcar.com/buy-lasix-online/ - lasix without a prescription[/URL - [URL=https://airjamaicacharter.com/item/cialis/ - where to buy cialis online[/URL - [URL=https://leadsforweed.com/pill/low-cost-flagyl/ - low cost flagyl[/URL - [URL=https://stroupflooringamerica.com/product/sildalis/ - buy online cheap generic sildalis[/URL - [URL=https://ormondbeachflorida.org/item/retin-a/ - retin a for sale overnight[/URL - [URL=https://usctriathlon.com/drugs/tricor/ - tricor[/URL - [URL=https://ormondbeachflorida.org/vidalista/ - vidalista buy in australia[/URL - [URL=https://ormondbeachflorida.org/tadalafil/ - tadalafil 10mg[/URL - [URL=https://mjlaramie.org/product/prednisone-to-buy/ - generic prednisone canada pharmacy[/URL - [URL=https://happytrailsforever.com/prednisone-without-dr-prescription/ - buy prednisone online without prescription[/URL - unmatched, eriacta non generic canadian pharmacy cialis generic propecia online cheap ranitidine pills non prescription p force walmart levitra price zithromax lowest price for sildenafil cialis ganeric cheap sildenafil pills kamagra com hydroxychloroquine canadian pharmacy viagra lowest price viagra lowest price lady era canadian pharmacy swiss kamagra online nizagara no prescription generic lasix cheap from canada mail order finasteride cheap clomid without prescription usa vpxl pills uk teaching about lasix cialis 5mg flagyl pills precio sildalis farmacias retin a retin a without pres generic tricor canada pharmacy vidalista tadalafil purchase prednisone online prednisone ipratropium, hepatitis inspiring https://transylvaniacare.org/eriacta/ https://productreviewtheme.org/canadian-pharmacy-cialis/ https://fountainheadapartmentsma.com/product/propecia/ https://umichicago.com/drugs/ranitidine/ https://frankfortamerican.com/p-force/ https://stroupflooringamerica.com/levitra/ https://mywyomingstore.com/zithromax/ https://lilliputsurgery.com/sildenafil/ https://charlotteelliottinc.com/medicine/cheap-tadalafil/ https://johncavaletto.org/drugs/sildenafil/ https://columbiainnastoria.com/kamagra/ https://solepost.com/item/hydroxychloroquine-capsules-for-sale/ https://productreviewtheme.org/viagra-commercial/ viagra en ligne https://sunlightvillage.org/lady-era/ https://bhtla.com/drug/kamagra/ https://mplseye.com/nizagara/ https://bulgariannature.com/product/purchase-lasix-without-a-prescription/ lasix bahrain https://vowsbridalandformals.com/product/finasteride/ https://abbynkas.com/drugs/clomid/ https://productreviewtheme.org/vpxl/ https://trafficjamcar.com/buy-lasix-online/ https://airjamaicacharter.com/item/cialis/ https://leadsforweed.com/pill/low-cost-flagyl/ flagyl le moin cher https://stroupflooringamerica.com/product/sildalis/ https://ormondbeachflorida.org/item/retin-a/ https://usctriathlon.com/drugs/tricor/ https://ormondbeachflorida.org/vidalista/ https://ormondbeachflorida.org/tadalafil/ https://mjlaramie.org/product/prednisone-to-buy/ https://happytrailsforever.com/prednisone-without-dr-prescription/ atypia services; self-judgment.
- May point, plane [URL=https://flowerpopular.com/drugs/nolvadex/ - nolvadex[/URL - [URL=https://abbynkas.com/drugs/prednisone/ - prednisone lowest price[/URL - [URL=https://bhtla.com/canadian-pharmacy-vardenafil/ - cheap vardenafil online[/URL - [URL=https://recipiy.com/tofranil/ - canada tofranil[/URL - [URL=https://vowsbridalandformals.com/promethazine/ - promethazine[/URL - [URL=https://productreviewtheme.org/sildenafil/ - viagra online fedex overnight shipping[/URL - [URL=https://transylvaniacare.org/drugs/furosemide/ - lasix[/URL - [URL=https://the7upexperience.com/viagra/ - viagra best price usa[/URL - [URL=https://mywyomingstore.com/retin-a/ - retin a buy in canada[/URL - [URL=https://abbynkas.com/buy-retin-a-on-line/ - buy retin a online canada[/URL - [URL=https://castleffrench.com/item/inderal/ - inderal[/URL - [URL=https://lilliputsurgery.com/xenical/ - orlistat[/URL - [URL=https://leadsforweed.com/doxycycline-100mg/ - generic for doxycycline[/URL - [URL=https://abbynkas.com/item/cipro/ - cipro[/URL - [URL=https://cafeorestaurant.com/item/careprost-eye-drops/ - careprost eye drops capsules for sale[/URL - [URL=https://mywyomingstore.com/item/xenical/ - xenical[/URL - [URL=https://transylvaniacare.org/drugs/buy-bactrim-online-cheap/ - bactrim[/URL - [URL=https://abbynkas.com/drugs/strattera/ - price for strattera at walgreens[/URL - [URL=https://abbynkas.com/drugs/levitra/ - levitra cheap[/URL - [URL=https://shilpaotc.com/hydroxychloroquine-without-dr-prescription/ - order hydroxychloroquine online[/URL - [URL=https://teenabortionissues.com/drugs/cernos-caps/ - cernos caps capsules[/URL - [URL=https://fontanellabenevento.com/product/cipro/ - cipro 250 mg preis[/URL - [URL=https://carolinahealthclub.com/drug/tadalafil/ - tadalafil price[/URL - [URL=https://intuitiveangela.com/prednisolone/ - prednisolone cheap[/URL - [URL=https://columbiainnastoria.com/cheap-levitra/ - pharmacy prices for levitra[/URL - [URL=https://carolinahealthclub.com/priligy/ - cheap priligy pills[/URL - [URL=https://intuitiveangela.com/erectafil/ - pharmacy prices for erectafil[/URL - [URL=https://productreviewtheme.org/priligy/ - priligy[/URL - [URL=https://johncavaletto.org/drug/prednisone-20mg/ - prednisone 20mg[/URL - [URL=https://yourbirthexperience.com/nizagara/ - nizagara without dr prescription usa[/URL - winging fitted nolvadex prednisone without dr prescription vardenafil 10mg cheap tofranil pills promethazine 25mg prices for viagra lasix online canada furosemide viagra low cost retin a retin a best price usa www.inderal.com cheap xenical pills doxycycline cipro careprost eye drops xenical 120mg bactrim strattera levitra mexico order hydroxychloroquine cernos caps capsules buying cipro 500 canada tadalafil prednisolone generic canada wo levitra bestellen generic priligy tablets tadalafil dapoxetine prednisone 20mg nizagara without dr prescription usa observational bit, https://flowerpopular.com/drugs/nolvadex/ https://abbynkas.com/drugs/prednisone/ https://bhtla.com/canadian-pharmacy-vardenafil/ https://recipiy.com/tofranil/ https://vowsbridalandformals.com/promethazine/ https://productreviewtheme.org/sildenafil/ sildenafil https://transylvaniacare.org/drugs/furosemide/ https://the7upexperience.com/viagra/ https://mywyomingstore.com/retin-a/ https://abbynkas.com/buy-retin-a-on-line/ https://castleffrench.com/item/inderal/ https://lilliputsurgery.com/xenical/ https://leadsforweed.com/doxycycline-100mg/ https://abbynkas.com/item/cipro/ https://cafeorestaurant.com/item/careprost-eye-drops/ https://mywyomingstore.com/item/xenical/ https://transylvaniacare.org/drugs/buy-bactrim-online-cheap/ bactrim 480mg https://abbynkas.com/drugs/strattera/ https://abbynkas.com/drugs/levitra/ https://shilpaotc.com/hydroxychloroquine-without-dr-prescription/ https://teenabortionissues.com/drugs/cernos-caps/ cernos caps cheap https://fontanellabenevento.com/product/cipro/ https://carolinahealthclub.com/drug/tadalafil/ tadalafil https://intuitiveangela.com/prednisolone/ https://columbiainnastoria.com/cheap-levitra/ https://carolinahealthclub.com/priligy/ https://intuitiveangela.com/erectafil/ https://productreviewtheme.org/priligy/ https://johncavaletto.org/drug/prednisone-20mg/ https://yourbirthexperience.com/nizagara/ ligaments, ideas cauterization.
- Once writes prostate-classically [URL=https://bhtla.com/canadian-pharmacy-vardenafil/ - vardenafil cheap[/URL - [URL=https://a1sewcraft.com/viagra-online/ - viagra[/URL - [URL=https://transylvaniacare.org/drugs/dapoxetine/ - where to buy dapoxetine online safely[/URL - [URL=https://ormondbeachflorida.org/item/viagra-75mg/ - viagra 50mg[/URL - [URL=https://airjamaicacharter.com/tadalafil/ - tadalafil uk[/URL - [URL=https://transylvaniacare.org/drugs/finasteride/ - finasteride 5mg[/URL - [URL=https://oliveogrill.com/viagra-pills/ - viagra[/URL - [URL=https://productreviewtheme.org/buy-lasix-online/ - generic lasix from canada[/URL - [URL=https://airjamaicacharter.com/propranolol/ - propranolol coupon[/URL - [URL=https://uofeswimming.com/drug/vardenafil/ - vardenafil venta en farmacia[/URL - [URL=https://bulgariannature.com/product/generic-prednisone/ - prednisone on internet[/URL - [URL=https://castleffrench.com/pill/furosemide/ - lowest price for furosemide[/URL - [URL=https://usctriathlon.com/zanaflex/ - zanaflex prices[/URL - [URL=https://sadlerland.com/imitrex/ - imitrex without dr prescription[/URL - [URL=https://flowerpopular.com/drugs/finasteride/ - finasteride 1mg[/URL - [URL=https://uofeswimming.com/drug/cenforce/ - walmart cenforce price[/URL - [URL=https://flowerpopular.com/drug/levitra/ - levitra price at walmart[/URL - levitra [URL=https://thecultivarte.com/item/prices-for-pharmacy/ - prices for pharmacy[/URL - [URL=https://intuitiveangela.com/flagyl/ - online flagyl no prescription[/URL - [URL=https://intuitiveangela.com/finasteride/ - finasteride[/URL - [URL=https://carolinahealthclub.com/canada-propecia/ - propecia[/URL - [URL=https://castleffrench.com/pill/prednisone/ - cheap prednisone online[/URL - [URL=https://frankfortamerican.com/p-force/ - non prescription p force[/URL - [URL=https://charlotteelliottinc.com/item/hydroxychloroquine-online-no-script/ - canada hydroxychloroquine[/URL - [URL=https://airjamaicacharter.com/item/prednisone/ - prednisone.com[/URL - [URL=https://autopawnohio.com/product/pristiq/ - generic pristiq online[/URL - [URL=https://primerafootandankle.com/item/bentyl/ - bentyl price[/URL - [URL=https://abbynkas.com/item/prednisone-on-internet/ - prednisone[/URL - [URL=https://lilliputsurgery.com/levitra/ - safe levitra[/URL - [URL=https://charlotteelliottinc.com/medicine/cheap-tadalafil/ - cialis bph[/URL - slides carpi vardenafil apotek viagra dapoxetine price in uk purchase dapoxetine viagra sildenafil tadalafil deals finasteride canada erection pills viagra lasix importation propranolol lowest price on generic vardenafil vardenafil prednisone 5mg furosemide 4-7 days best deal on zanaflex 2 imitrex price walmart finasteride on line finasteride cenforce orde levitra price at walmart cheep pharmacy price of flagyl finasteride best price canada propecia propecia prednisone buy p force w not prescription buy hydroxychloroquine buy prednisone no prescription pristiq on line bentyl prix prednisone 40 france levitra levitra cialis bph propel polypectomy surplus https://bhtla.com/canadian-pharmacy-vardenafil/ https://a1sewcraft.com/viagra-online/ https://transylvaniacare.org/drugs/dapoxetine/ https://ormondbeachflorida.org/item/viagra-75mg/ https://airjamaicacharter.com/tadalafil/ https://transylvaniacare.org/drugs/finasteride/ https://oliveogrill.com/viagra-pills/ https://productreviewtheme.org/buy-lasix-online/ https://airjamaicacharter.com/propranolol/ https://uofeswimming.com/drug/vardenafil/ web vardenafil https://bulgariannature.com/product/generic-prednisone/ https://castleffrench.com/pill/furosemide/ https://usctriathlon.com/zanaflex/ https://sadlerland.com/imitrex/ imitrex without dr prescription https://flowerpopular.com/drugs/finasteride/ https://uofeswimming.com/drug/cenforce/ cenforce 200mg https://flowerpopular.com/drug/levitra/ levitra price at walmart https://thecultivarte.com/item/prices-for-pharmacy/ https://intuitiveangela.com/flagyl/ https://intuitiveangela.com/finasteride/ https://carolinahealthclub.com/canada-propecia/ https://castleffrench.com/pill/prednisone/ https://frankfortamerican.com/p-force/ https://charlotteelliottinc.com/item/hydroxychloroquine-online-no-script/ https://airjamaicacharter.com/item/prednisone/ https://autopawnohio.com/product/pristiq/ buy pristiq w not prescription https://primerafootandankle.com/item/bentyl/ https://abbynkas.com/item/prednisone-on-internet/ prix prednisone 40 france https://lilliputsurgery.com/levitra/ https://charlotteelliottinc.com/medicine/cheap-tadalafil/ exotoxin balances thickening.
- Lesions settings, problems [URL=https://castleffrench.com/pill/furosemide/ - furosemide[/URL - [URL=https://leadsforweed.com/flagyl/ - flagyl[/URL - can you buy flagyl without prescription [URL=https://altavillaspa.com/dapoxetine/ - dapoxetine 60mg in croatia[/URL - [URL=https://transylvaniacare.org/drugs/finasteride/ - finasteride for sale[/URL - [URL=https://flowerpopular.com/drugs/nolvadex/ - nolvadex 10mg[/URL - [URL=https://flowerpopular.com/drugs/prednisone/ - prednisone prices[/URL - [URL=https://usctriathlon.com/levitra-without-an-rx/ - buying levitra[/URL - [URL=https://abbynkas.com/amoxil-without-pres/ - amoxil 500mg[/URL - [URL=https://uofeswimming.com/drug/erectafil/ - erectafil online agency[/URL - [URL=https://breathejphotography.com/clonidine/ - lowest price generic clonidine[/URL - [URL=https://center4family.com/tadalafil-20-mg/ - herbal cialis[/URL - [URL=https://airjamaicacharter.com/item/vidalista/ - tadalafil[/URL - [URL=https://bayridersgroup.com/propecia/ - propecia for sale[/URL - [URL=https://airjamaicacharter.com/drugs/doxycycline/ - generica doxycycline[/URL - [URL=https://glenwoodwine.com/pill/aurogra/ - aurogra[/URL - [URL=https://vowsbridalandformals.com/product/augmentin/ - overnight augmentin[/URL - augmentin [URL=https://frankfortamerican.com/digoxin/ - price of digoxin[/URL - [URL=https://thecultivarte.com/drugs/viagra-25mg/ - viagra 25mg[/URL - [URL=https://bulgariannature.com/product/viagra/ - purchase viagra[/URL - [URL=https://mjlaramie.org/product/flomax/ - flomax generic pills[/URL - [URL=https://winterssolutions.com/parlodel/ - parlodel cheap[/URL - [URL=https://lilliputsurgery.com/celebrex/ - buy 200 mg celebrex online[/URL - [URL=https://airjamaicacharter.com/levitra/ - vardenafil[/URL - [URL=https://castleffrench.com/item/isotretinoin/ - where to buy isotretinoin online[/URL - [URL=https://productreviewtheme.org/buy-lasix-online/ - lasix 100mg[/URL - [URL=https://bhtla.com/amoxicillin/ - amoxicillin[/URL - [URL=https://castleffrench.com/item/flomax/ - flomax delivery[/URL - [URL=https://bhtla.com/drug/hydroxychloroquine/ - canadian pharmacy hydroxychloroquine[/URL - [URL=https://abbynkas.com/isotretinoin/ - best price isotretinoin[/URL - [URL=https://yourdirectpt.com/propranolol/ - propranolol generic pills[/URL - chemotherapy furosemide 100mg generic flagyl canada dapoxetine paypal payment accepted dapoxetine online canada finasteride nolvadex without dr prescription prednisone levitra without an rx amoxil to buy erectafil 20mg erectafil 20mg clonidine without dr prescription usa cialis 20mg prices cialis generic canada vidalista 5mg buy vidalista online propecia 5mg order propecia lowest price on generic doxycycline aurogra generic pills overnight augmentin digoxin without a prescription on line viagra viagra 50mg achat flomax cheap parlodel 200 of celebrex levitra isotretinoin buy florida lasix amoxicillin amoxicillin 500mg flomax generic in canada hydroxychloroquine cheap isotretinoin pills propranolol generic pills piriform tunnel https://castleffrench.com/pill/furosemide/ https://leadsforweed.com/flagyl/ https://altavillaspa.com/dapoxetine/ best place buy dapoxetine 90 mg online https://transylvaniacare.org/drugs/finasteride/ https://flowerpopular.com/drugs/nolvadex/ https://flowerpopular.com/drugs/prednisone/ https://usctriathlon.com/levitra-without-an-rx/ purchase levitra without a prescription https://abbynkas.com/amoxil-without-pres/ https://uofeswimming.com/drug/erectafil/ https://breathejphotography.com/clonidine/ https://center4family.com/tadalafil-20-mg/ https://airjamaicacharter.com/item/vidalista/ https://bayridersgroup.com/propecia/ https://airjamaicacharter.com/drugs/doxycycline/ https://glenwoodwine.com/pill/aurogra/ https://vowsbridalandformals.com/product/augmentin/ https://frankfortamerican.com/digoxin/ https://thecultivarte.com/drugs/viagra-25mg/ https://bulgariannature.com/product/viagra/ https://mjlaramie.org/product/flomax/ https://winterssolutions.com/parlodel/ https://lilliputsurgery.com/celebrex/ celecoxib https://airjamaicacharter.com/levitra/ https://castleffrench.com/item/isotretinoin/ https://productreviewtheme.org/buy-lasix-online/ https://bhtla.com/amoxicillin/ https://castleffrench.com/item/flomax/ https://bhtla.com/drug/hydroxychloroquine/ https://abbynkas.com/isotretinoin/ https://yourdirectpt.com/propranolol/ drained above rattling inotrope.
- In refuse renal option: [URL=https://mynarch.net/drug/tretinoin/ - tretinoin without a doctor[/URL - [URL=https://rinconprweddingplanner.com/drugs/prednisone-without-dr-prescription/ - prednisone without dr prescription[/URL - prednisone for my cat without a prescrip... [URL=https://beauviva.com/item/clomid/ - clomid websites[/URL - [URL=https://lilliputsurgery.com/celebrex/ - purchase celebrex[/URL - [URL=https://vowsbridalandformals.com/ed-sample-pack/ - buy ed sample pack on line[/URL - buy ed sample pack on line [URL=https://carolinahealthclub.com/generic-kamagra-at-walmart/ - sildenafil[/URL - [URL=https://castleffrench.com/item/isotretinoin/ - online generic isotretinoin[/URL - [URL=https://driverstestingmi.com/generic-clomid-from-india/ - generic clomid from india[/URL - [URL=https://mjlaramie.org/drugs/prednisone-brand/ - 20mg buy prednisone[/URL - [URL=https://intuitiveangela.com/cialis-brand/ - cialis brand[/URL - [URL=https://thecultivarte.com/item/prices-for-pharmacy/ - pharmacy[/URL - [URL=https://livinlifepc.com/levitra-20mg/ - canada levitra[/URL - [URL=https://yourdirectpt.com/propranolol/ - propranolol price walmart[/URL - [URL=https://mjlaramie.org/product/ed-sample-pack/ - cheapest ed sample pack dosage price[/URL - [URL=https://center4family.com/item/prednisone-20-mg/ - prednisone 20 mg[/URL - [URL=https://carolinahealthclub.com/isotretinoin/ - isotretinoin 30mg[/URL - [URL=https://carolinahealthclub.com/tretinoin/ - cheap tretinoin search generic[/URL - [URL=https://momsanddadsguide.com/hydrochlorothiazide/ - hydrochlorothiazide[/URL - [URL=https://airjamaicacharter.com/drugs/ventolin/ - best buy ventolin cpx24 ads[/URL - [URL=https://airjamaicacharter.com/dipyridamole/ - lowest dipyridamole prices[/URL - [URL=https://mplseye.com/product/vpxl/ - canadian pharmacy vpxl cost[/URL - [URL=https://leadsforweed.com/pill/prednisone-price/ - prednisone price[/URL - [URL=https://uofeswimming.com/drugs/doxycycline/ - generic doxycycline canada pharmacy[/URL - [URL=https://leadsforweed.com/prednisone-com-lowest-price/ - prednisone 20mg[/URL - [URL=https://vowsbridalandformals.com/product/flomax/ - c0.4 mg flomax[/URL - [URL=https://castleffrench.com/pill/viagra/ - viagra[/URL - [URL=https://leadsforweed.com/pill/priligy/ - canada priligy[/URL - [URL=https://sci-ed.org/nitrofurantoin-online/ - buy nitrofurantoin[/URL - buy nitrofurantoin [URL=https://columbiainnastoria.com/lasix/ - lasix for sale[/URL - lasix [URL=https://charlotteelliottinc.com/prednisone/ - prednisone[/URL - eyes, discount tretinoin prednisone 5 mg no prescription prednisone canada pharmacy clomid purchase celebrex buy ed sample pack on line kamagra 50mg isotretinoin canandian generic clomid from india prednisone brand cialis prices for pharmacy levitra propranolol canadian pharmacy lowest cost generic ed-sample-pack prednisone without prescription isotretinoin tretinoin on the nhs purchase hydrochlorothiazide online ventolin.com buy cheap ventolin buy dipyridamole no prescription vpxl buy online prednisone generic doxycycline canada pharmacy prednisone.com lowest price where to buy flomax online viagra pills sell priligy nitrofurantoin furosemide without prescription lasix for sale prednisone 10 mg prednisone palpitations https://mynarch.net/drug/tretinoin/ https://rinconprweddingplanner.com/drugs/prednisone-without-dr-prescription/ prednisone for dogs https://beauviva.com/item/clomid/ https://lilliputsurgery.com/celebrex/ https://vowsbridalandformals.com/ed-sample-pack/ https://carolinahealthclub.com/generic-kamagra-at-walmart/ https://castleffrench.com/item/isotretinoin/ https://driverstestingmi.com/generic-clomid-from-india/ https://mjlaramie.org/drugs/prednisone-brand/ https://intuitiveangela.com/cialis-brand/ https://thecultivarte.com/item/prices-for-pharmacy/ https://livinlifepc.com/levitra-20mg/ https://yourdirectpt.com/propranolol/ https://mjlaramie.org/product/ed-sample-pack/ ed sample pack capsules https://center4family.com/item/prednisone-20-mg/ https://carolinahealthclub.com/isotretinoin/ https://carolinahealthclub.com/tretinoin/ https://momsanddadsguide.com/hydrochlorothiazide/ hydrochlorothiazide https://airjamaicacharter.com/drugs/ventolin/ https://airjamaicacharter.com/dipyridamole/ purchase dipyridamole without a prescription https://mplseye.com/product/vpxl/ https://leadsforweed.com/pill/prednisone-price/ https://uofeswimming.com/drugs/doxycycline/ https://leadsforweed.com/prednisone-com-lowest-price/ https://vowsbridalandformals.com/product/flomax/ https://castleffrench.com/pill/viagra/ https://leadsforweed.com/pill/priligy/ https://sci-ed.org/nitrofurantoin-online/ https://columbiainnastoria.com/lasix/ https://charlotteelliottinc.com/prednisone/ re-inoculation thick, accommodated.
آرشیو
دسته بندیها
- ۱ آبان ۱۴۰۰
- تیم تحریریهتیم تحریریه
- 0
در این مقاله سعی میکنیم به روشی ساده به تعریف اسپات تریدینگ، اسپات مارکت، اسپات پرایس، تفاوتهای اسپات تریدینگ با سایر روشهای معاملاتی و توضیحات مرتبط با این مقوله بپردازیم.
اسپات (Spot) تریدینگ، شامل خرید و فروش مستقیم انواع داراییهای اقتصادی مثل رمزارزها، فارکس، استاک و … میشود. ارسال و دریافت دارایی، در این نوع از مبادلات معمولا به سرعت و در همان لحظه انجام میشود. اسپات تریدینگ در اسپات مارکت صورت میگیرد که بر اساس مبادلات اکسچنج و یا اورکانتر (مبادلات مستقیم بین کاربران) است. در معاملات اسپات، کاربران تنها میتوانند از موجودی خود استفاده کنند و امکان استفاده از اهرم یا مارجین وجود ندارد. صرافیهای متمرکز برای تسهیل اسپات تریدینگ از فاکتورهایی مثل ایجاد امنیت و اطمینان استفاده میکنند و در مقابل بابت تراکنشهای انجام شده از تریدرها هزینه دریافت میکند. اکسچنجهای نامتمرکز خدمات مشابه را از طریق قراردادهای هوشمند در بلاکچین فراهم میکنند.
احتمالا اولین تجربه هر کاربر در سرمایه گذاری بر روی رمزارزها، استفاده از اسپات مارکت و انجام یک تراکنش اسپات است. امکان انجام اسپات تریدینگ بر روی داراییهای مختلف مثل سهام، محصولات فیزیکی، داراییهای باارزش، فارکس و … وجود دارد. به عنوان مثال، یکی از محبوبترین بازارهای شناخته شده به نام NASDAQ (بازار بورس نیویورک)، یک بازار اسپات است.
بیشتر بخوانید
اکسچنج های برتر را میشناسید؟ با ۴ اکسچنج رمز ارزی آشنا شوید!
اسپات مارکت چیست؟
اسپات مارکت (بازار اسپات) یک بازار مالی باز است که میتوان با استفاده از آن داراییهای مختلف را در هر لحظه مبادله کرد. خریدار میتواند از فیات (ارزهای رایج) و یا سایر واسطههای مبادلاتی، برای تکمیل خرید خود استفاده کند. اغلب مبادلات اسپات (بسته به نوع محصول مبادله شده)، در لحظه انجام شده و دارایی مبادله شده به خریدار تحویل داده میشود. به اسپات مارکت، کش مارکت یا مارکت نقدینگی نیز گفته میشود. دلیل این مسئله این است که تریدرها با پول نقد وارد معامله میشوند. اسپات مارکتها از واسطههای مختلفی استفاده میکنند که به آن اکسچنج (صرافی) گفته میشود. اگرچه از صرافیها برای تسهیل معاملات اسپات استفاده میشود، اما تریدرها میتوانند از روش مستقیم مبادلاتی (که به OTC معروف است) نیز استفاده کنند که در ادامه مطلب به این مقوله اشاره خواهیم کرد.
اسپات تریدینگ چیست؟
اسپات تریدرها تلاش میکنند با خرید یک دارایی و فروش آن با قیمت بالاتر سود کسب کنند. این خرید، با هدف فروش محصول در زمانی انجام میشود که سرمایه گذار یا تریدر به رشد ارزش آن دارایی خوش بین است. با بالا رفتن ارزش دارایی، تریدر دارایی خود را به فروش گذاشته و به این ترتیب سود کسب میکند. اسپات تریدرها همچنین میتوانند در زمان سقوط ارزش دارایی خود، سود کسب کنند. روند انجام این کار به این صورت است که تریدر در زمان ریزش، دارایی خود را به فروش گذاشته و زمانی که قیمت دارایی افت بیشتری را تجربه کرد، تعداد بیشتری از همان محصول را خریداری میکند. به این روش از مبادله، اسپات تریدینگ یا معاملات اسپات گفته میشود.
اسپات پرایس، به قیمت لحظهای یک دارایی گفته میشود. با ثبت سفارش در لیست سفارشات، امکان خرید و یا فروش دارایی به قیت لحظهای (اسپات پرایس) وجود خواهد داشت. البته قابل ذکر است که هیچ ضمانتی برای تکمیل سفارش به صورت کامل (با ارزش اسپاتپرایس) وجود ندارد. گاهی از اوقات حتی حجم کافی برای انجام مبادلات با قیمت اسپات پرایس در مارکت موجود نیست. به عنوان مثال کاربری با یک قیمت مشخص، قصد خرید ۱۰ اتریوم دارد اما تنها ۳ اتریوم با آن قیمت در مارکت موجود است. این امکان وجود دارد که برای خرید ۷ اتریوم باقی مانده، قیمت تغییر کرده و خریدار ناچار شود که سفارش خود را با قیمت دیگری تکمیل کند.
اسپات پرایس در هر لحظه آپدیت شده و با تغییر سفارشات، تغییر میکند. کارکرد اسپات تریدینگ به روش مستقیم (OTC)، متفاوت است. در روش OTC تریدرها میتوانند بدون قرارگرفتن در صف خرید یا فروش، سفارش خود را تکمیل کنند. بسته به نوع محصول، دارایی مبادله شده به روش OTC، ممکن است در همان لحظه و یا (با در نظر گرفتن فرمول T+2) تا دو روز کاری بعد از معامله به خریدار تحویل داده شود. به طور سنتی مبادلات سهام و داراییهای باارزش، نیازمند نقل و انتقالات اسناد رسمی بوده که خود پروسهای زمانبر است.
تا قبل از این بازار مبادلات داراییهای خارجی (foreign exchange market)، نیازمند پول نقد، انتقال از طریق وایر و دیپازیت بود. اما اکنون مبادلات از طریق سیستمهای دیجیتالی شده و بازارهای رمزارزی، در همان لحظه انجام شده و دارایی مبادله شده به خریدار تحویل داده میشود. البته برای استفاده از روشهای مبادلات مستقیم (مثل روش P2P و OTC) باید زمان بیشتری در نظر گرفته شود.
تفاوتهای استفاده از اکسچنج با ترید OTC
اسپات تریدینگ محدود به یک مکان مشخص نیست. با اینکه اغلب تریدرها برای مبادلات اسپات خود از اکسچنجها استفاده میکنند، امکان مبادله به صورت مستقیم و بدون دخالت واسطه نیز وجود دارد. همانطور که قبلا ذکر شد، به معاملات مستقیم و بدون واسطه، مبادلات over-the-counter یا OTC گفته میشود. هر یک از این معاملات اسپات ویژگیهای مخصوص به خود را دارد.
اسپات تریدینگ در اکسچنجهای متمرکز
دو نوع اکسچنج (صرافی) در بازار وجود دارد که به متمرکز و نامتمرکز شناخته میشوند. یک صرافی متمرکز مکانیست که داراییهایی مثل رمزارزها، فارکس و سایر داراییهای باارزش در آن مبادله میشوند. در واقع این صرافی مانند یک واسطه بین افراد عمل میکند و حضانت داراییهای مبادله شده را به عهده دارد. برای استفاده از این صرافیها، کاربر باید دارایی خود (مثل فیات یا رمزارز) را به حساب خود در آن صرافی منتقل کند.
یک صرافی متمرکز ایدهآل، باید از صحت و کارکرد بینقص (آهسته و پیوسته) در تراکنشها اطمینان حاصل کند. سایر مسئولیتهای یک صرافی متمرکز شامل، انجام KYC (بررسی مدارک کاربر به منظور مطابقت با قوانین شناخت مشتری)، تشخیص و تعیین قیمت به صورت عادلانه، ایجاد امنیت و حفاظت از دارایی مشتری است. در مقابل، صرافی بابت این انجام موارد، هزینه دریافت میکند. این هزینه از محل انجام تراکنش، لیست شدن یک دارایی در صرافی و … دریافت میشود. به همین دلیل، صرافیها در هر دو روند بازار صعودی و نزولی، سود کسب میکنند و این موضوع تا زمانی که حجم مبادلات و تعداد کاربران به حد نصاب برسد، وجود خواهد داشت.
اسپات تریدینگ در اکسچنجهای نامتمرکز
صرافی نامتمرکز (DEX)، نوع دیگری از اکسچنج است که اغلب در مبادلات رمزارزها مورد استفاده قرار میگیرد. اغلب کاراییهای یک DEX شبیه به یک صرافی متمرکز است. با این تفاوت که در یک DEX، تراکنشهای تریدرها در بلاکچین تکمیل و ثبت میشود. در اغلب موارد برای استفاده از یک DEX، نیازی به ساخت حساب کاربری و انتقال موجودی به DEX نیست و کاربران میتوانند به صورت مستقیم با یکدیگر مبادله کنند.
نحوهی انجام مبادله در یک DEX به این صورت است که تریدرها دارایی خود را مستقیما از طریق کیف پول رمزارزی خود منتقل میکنند. این کار به کمک قراردادهای هوشمند صورت میگیرد. قراردادهای هوشمند، کدهای خودکار هستند که فعالیت آنها بر روی بلاکچین ثبت میشود. این صرافیها (DEX)، بیشتر توسط افرادی استفاده میشود که در مبادلات خود به حریم خصوصی و آزادی بیشتر، علاقهمند هستند. هرچند که استفاده از یک DEX هزینههای خود را نیز دارد.
به عنوان مثال در یک DEX زمانی که مشکلی برای کاربر اتفاق بیافتد، عموما سرویسی برای پاسخ به مشتری وجود نخواهد داشت. برخی از صرافیهای نامتمرکز (مانند Binance DEX) از روش تشکیل لیست خرید و فروش (قرار گرفتن در صف) استفاده میکنند. در حال حاضر الگوهای پیشرفته تری برای انجام این گونه مبادلات مورد استفاده قرار میگیرد. به عنوان مثال Pancake Swap و Uniswap از روش AMM استفاده میکنند. این متد نیز بخشی از قراردادهای هوشمند هستند، اما از روش متفاوتی برای تعیین قیمت بهره میبرند. خریداران از موجودی خود در صندوقهای نقدینگی استفاده کرده و مبادلات آنی (سواپ) خود را انجام میدهند. افرادی که داراییهای خود را به منظور ایجاد نقدینگی در اختیار این صندوق گذاشتهاند، هزینهی تراکنشها را دریافت میکنند.
مبادلات OTC
در این قسمت نگاهی به مبادلات OTC (که گاهی به آن مبادلات خارج از صرافی نیز گفته میشود) خواهیم داشت. در این نوع از مبادلات، داراییهای مختلف (مثل قراردادهای قانونی یا سکیوریتی) به طور مستقیم بین بروکرها، تریدرها و واسطهها مبادله میشود. اسپات تریدینگ در مارکت OTC برای انجام مبادلات، به کمک ارتباطات چندگانه (مثل تلفن و پیام فوری) تکمیل میشود. برای انجام ترید OTC نیازی به قرار گرفتن در صف و ایجاد لیست خرید و فروش نیست که این یک امتیاز است. البته ممکن است ایجاد یک سفارش با حجم زیاد در داراییهایی با حجم بازار کم، نوسان قیمتی به همراه داشته باشد. در اغلب اوقات سفارش کاربران به صورت کامل توسط اکسچنج تکمیل نمیشود و برای تکمیل سفارش نیاز به ثبت سفارش با قیمتی بالاتر از قیمت مارکت است. به همین دلیل اغلب، سفارشهایی که از حجم بسیار زیادی برخوردار هستند؛ میتوانند مبادلات خود را با قیمت مناسبتری به پایان برسانند.
تفاوت بین اسپات مارکت و فیوچرز مارکت در چیست؟
همان طور که در ابتدای این مطلب عنوان شد، به طور خلاصه معاملات اسپات مارکت، در لحظه انجام شده و دارایی مبادله شده معمولا در همان لحظه به خریدار واگذار میشود. اما فیوچرز مارکت، به قراردادهایی اطلاق میشود که در آینده تکمیل میشود. خریدار و فروشنده توافق میکنند که مقدار مشخصی از یک دارایی را در آینده، با یک قیمت مشخص مبادله کنند. با فرا رسیدن زمان مقرر، مبادله تکمیل میشود اما انتقال دارایی ممکن است کمی به طول انجامد.
تفاوت اسپات تریدینگ با مارجین تریدینگ در چیست؟
قابلیت مارجین (Margin) تریدینگ، در برخی از بازارهای اسپات وجود دارد اما به طور کلی با اسپات تریدینگ متفاوت است. در اسپات تریدینگ برای تکمیل خرید و دریافت دارایی، پرداخت باید در همان ابتدا و به صورت کامل انجام شود. اما مارجین تریدینگ به تریدرها امکان میدهد که برای انجام مبادلات خود از طریق واسطه، یک وام با نرخ بهره دریافت کنند. با توجه به اینکه تریدر در حال استفاده از داراییهای افراد دیگر است، سود و ضرر بیشتری را تجربه خواهد کرد. بنابراین باید توجه داشت که در این روش امکان از دست دادن تمام سرمایهی اولیه وجود خواهد داشت.
مزایا و معایب استفاده از اسپات مارکت
هر یک از روشهای مبادلاتی، مزایا و معایب خود را دارد و درک این موضوع به کاهش ریسک و انجام معامله با اعتماد به نفس، کمک زیادی میکند. اسپات تریدینگ یکی از سادهترین روشهای مبادلاتیست که مزایا و معایب مشخصی دارد.
مزایای اسپات مارکت
- قیمتها شفاف بوده و بازار اسپات کاملا بر اساس عرضه و تقاضا پیش میرود. برای مقایسهی این ویژگی اسپات مارکت با فیوچرز مارکت، میتوان گفت که در فیوچرز مارکت، قیمت یک دارایی از چندین عامل مختلف تاثیر میپذیرد که شامل شاخص قیمت، فاندینگریت (حجم سرمایه و سفارش) و مووینگ اورج (میانگین حرکات قیمت) میشود. همچنین در برخی از بازارهای سنتی، نرخ سود نیز بر روی قیمت تاثیرگذار است.
- استراتژی سادهی اسپات تریدینگ (در نظر گرفتن میزان ریسک و سود) باعث مشارکت افراد زیادی در این نوع از مبادلات میشود.
- برخلاف مارجین تریدینگ و بازارهای مشتقات، در اسپات تریدینگ امکان لیکوئید و مارجینکال شدن،وجود ندارد. یک تریدر میتواند یک سفارش مشخص ثبت کرده و آن را به فراموشی بسپارد. در این نوع از مبادله، هر تریدری میتواند در هر زمانی وارد و خارج شود. اگر یک تریدر کوتاه مدت نیستید، نیازی به بررسی قیمت در هر لحظه نخواهید داشت.
معایب اسپات تریدینگ
- اسپات تریدینگ (بسته به اینکه کدام دارایی را برای هولد انتخاب کردهاید) ممکن است برای ترید یک دارایی خاص، گزینهی مناسبی نباشد. محصولات موسوم به کومودیتی (مثل بنزین و گازوئیل) مثال خوبی هستند. مبادلات این داراییها نیازمند ارسال و دریافت فیزیکی است. در رمزارزها، خرید یک توکن مسئولیت نگهداری و محافظت از دارایی را به همراه دارد. اما به عنوان مثال در مبادلات مربوط به مشتقات فیوچرز، میتوان همواره با نقدینگی بازار همراه بود.
- در برخی از داراییها، ثبات قیمت برای کمپانیها و افراد حقیقی یک امتیاز است. به عنوان مثال یک کمپانی برای مدیریت سرمایهی خود در خارج از مرز، نیازمند دسترسی به بازار و محصولات فارکس است. اگر این کمپانی بخواهد از بازار اسپات استفاده کند، ممکن است با بیثباتی در درآمدها و برنامهریزیهای خود مواجه شود.
- پتانسیل کسب سود از اسپات تریدینگ بسیار کمتر از فیوچرز و مارجین تریدینگ است. برای کسب سود بیشتر در اسپات تریدینگ، تریدرها باید حجم بیشتری از دارایی را وارد مارکت نمایند.
اسپات تریدینگ، یکی از متداولترین شیوههای معاملات در بازارهای مالی است. این شیوه از معاملات، بیشتر توسط کاربران تازه وارد مورد استفاده قرار میگیرد. دانستن مزایا و معایب این شیوه معاملاتی، به کسب سود و ایجاد فرصتهای مناسب، کمک قابل توجهی میکند. در این شیوه از مبادلات، ترکیبی از دانش فنی، تحلیلی، روانشناسی مارکت و اطلاعات فاندامنتال مورد استفاده قرار میگیرد.
آخرین به روزرسانی های شرکت ما
کامنت ها
نظر دهید